薰衣草是當今全世界重要香精原料。薰衣草又可作藥用，還是良好的蜜源植物。薰衣草在羅馬時代就已是相當普遍的香草，因其功效最多，被稱為“香草之後”。
薰衣草還有“芳香藥草”之美譽，適合任何皮膚，能促進細胞再生、加速傷口癒合，改善粉刺、膿腫、溼疹、平衡皮脂分泌，對燒燙灼曬傷有奇效，可抑制細菌、減少疤痕。自古就廣泛使用於醫療上，莖和葉都可入藥，有健胃、發汗、止痛之功效，是治療傷風感冒、腹痛、溼疹的良藥。其療效廣，可以治療七十種以上的疾病;分佈廣，易獲取，在古時醫療缺乏的年代，被稱為“窮人的草藥”。薰衣草又名“寧靜的香水植物”，花語是“芳香”。
全株均具芳香，植株晾乾後香氣不變，花朵還可做香包。其香氣能醒腦明目，使人舒適，還能驅除蚊蠅。放幾棵乾草在衣櫃、書櫃裡，能驅蟲防蛀，香味幾年不散。1999年薰衣草被國際香草協會選為年度香草。薰衣草幾乎沒有病蟲害，不用噴灑農藥。
利用部分以乾燥或新鮮的花朵為主。收穫時以剪刀剪取花序，一般以晴天上午10時為最佳收割期。欲保存則加以乾燥備用，可直接放在室內薰香。在藥理上薰衣草具有安定神經、治療失眠、促進食慾的功效，但一天食用的適用量在3～5克之間，精油則在1～4滴。若洗澡及薰香則不在此限。
